【20260206】US stock market investments
S&P500 ヒートマップ（高解像度）
８％以上上昇したS&P500構成銘柄
３％以上上昇した銘柄は135もありましたので、8％以上に絞って解説します。
- HOOD：Robinhood Markets Inc（金融） ＋13.95％
ビットコインなど暗号資産が急反発し、取引活況＝売買手数料・関連収益の増加期待が再燃した局面。リスクオンの地合いで、暗号資産レバレッジの高い銘柄として買いが集中した形である。 - COIN：Coinbase Global Inc（金融） ＋13.00％
暗号資産価格の戻りで「出来高増→取引収益増」期待が強まった局面。ボラティリティ（価格変動の大きさ）上昇は同社に追い風となりやすく、ショート（空売り）買い戻しも上昇を増幅した可能性がある。 - SMCI：Super Micro Computer Inc（先端技術） ＋11.33％
AIサーバー需要の強さと業績加速が改めて意識された局面。データセンター投資の継続観測の中で、AI向けサーバー供給の受注期待が上値材料となり、ハイベータ（値動きが大きい）銘柄として買いが乗りやすい展開である。 - TER：Teradyne Inc（先端技術） ＋10.67％
半導体関連が総じて買い戻される局面で、検査・テスト装置も物色が波及した形。加えて、業績見通し（コンセンサス予想）上振れ期待や評価引き上げ材料が重なり、短期資金の回転が加速したとみられる。 - UAL：United Airlines Holdings Inc（工業・産業） ＋9.26％
株式市場の急反発で景気敏感株が買われ、旅行需要の底堅さ期待が追い風となった局面。加えて原油安は燃料コスト低下期待につながりやすく、航空株のリスクプレミアム（上乗せ分）縮小が株価を押し上げた形である。 - WDC：Western Digital Corp（先端技術） ＋8.61％
AI投資の継続観測を背景に、「計算能力だけでなくストレージ需要も増える」との見方が優勢となった局面。データセンター向け需要回復期待から、メモリ・ストレージ関連として資金が戻りやすい地合いである。 - BIIB：Biogen Inc（ヘルスケア） ＋8.53％
決算で利益見通しが市場予想を上回り、新薬（アルツハイマー薬など）の伸びが評価された局面。既存MS（多発性硬化症）薬の減速はあるが、パイプライン（開発中の新薬群）への期待が上昇要因となった。 - APP：AppLovin Corp（通信サービス） ＋8.39％
直近の急落で需給が悪化していたところに、相場全体のリスクオンで買い戻しが入りやすい局面。広告テックは景気期待と連動しやすく、ショートカバー（空売りの買い戻し）も上昇を後押しした形である。 - KLAC：KLA Corp（先端技術） ＋8.38％
半導体株の反発局面で、製造装置（検査・計測）にも資金が波及した形。AI向け設備投資期待が再点火し、装置投資サイクル回復シナリオが意識されたことで、関連株が一斉に戻りを試した展開である。 - GLW：Corning Inc（先端技術） ＋8.31％
AIデータセンター向けの光ファイバー・接続部材需要がテーマ化し、成長ストーリーが強化された局面。大口契約報道で中長期の売上可視性（見通しの立ちやすさ）が意識され、株価が上場来高値圏を試す動きとなった。 - LRCX：Lam Research Corp（先端技術） ＋8.21％
半導体関連が総じて戻る中、装置株も強い買い戻しが入った局面。AIインフラ投資の継続期待が再評価され、受注・設備投資サイクルの底打ち観測が株価の押し上げ材料になった形である。 - AMD：Advanced Micro Devices Inc（先端技術） ＋8.18％
AI向け投資継続観測で半導体が急反発し、主力のGPU/CPU需要期待が再燃した局面。直近の下落が大きかった分、リバウンド（反発）局面で買いが集まりやすく、指数反発の牽引役となった。 - GEN：Gen Digital Inc（先端技術） ＋8.11％
業績と通期見通しが市場予想を上回り、サイバーセキュリティ需要（AI悪用リスク増）を追い風に評価が上向いた局面。ガイダンス（会社予想）上振れは、利益見通しの再計算を誘い株価の材料になりやすい。 - CCL：Carnival Corp（一般消費材） ＋8.08％
相場全体のリスクオンで景気敏感株が買われ、旅行・レジャー需要の底堅さ期待が追い風となった局面。加えて原油安は燃料費低下期待につながりやすく、クルーズ株の収益期待を押し上げた形である。
３％以上下落したS&P500構成銘柄
- MOH：Molina Healthcare Inc（ヘルスケア） -25.51％
通期見通しの下方修正と医療費率（保険金支払率）の想定上振れが嫌気された。州向け医療保険でのコスト増が利益圧迫要因と見られ、失望売りが一気に出た局面である。 - VRSN：VeriSign Inc（先端技術） -7.60％
成長鈍化観測とバリュエーション調整が重なった。ドメイン登録の伸び悩み懸念に加え、金利高止まり環境でディフェンシブ性の再評価が後退し、利益確定売りが優勢となった。 - NWSA：News Corp（通信サービス） -7.06％
広告市況の不透明感とメディア株全体の軟調が重し。構造改革期待はあるものの、短期的な収益改善材料に乏しく、需給悪化で下落が拡大した。 - FSLR：First Solar Inc（先端技術） -6.67％
再生可能エネルギー関連への資金流入が一服。政策支援の先行き不透明感や競争激化懸念が再燃し、高値圏からの調整売りが加速した局面である。 - NWS：News Corp（通信サービス） -6.35％
議決権株も同社A株と同様に売られた。広告需要の弱さとメディア株の相対的魅力度低下が意識され、指数下落に連動する形で下値を探った。 - BR：Broadridge Financial Solutions Inc（先端技術） -6.01％
決算後のガイダンス慎重姿勢が嫌気された。安定収益モデル評価は維持される一方、成長率鈍化への警戒から短期資金が流出した。 - DVA：DaVita Inc（ヘルスケア） -5.62％
医療コスト上昇と償還環境（公的支払）の不透明感が重荷。人件費・資材費の上振れ懸念が利益見通しに影響すると見られ、売りが先行した。 - AMZN：Amazon.com Inc（一般消費材） -5.58％
大型ハイテク全体の調整局面で利益確定売り。AI投資の先行負担や消費動向の不確実性が意識され、指数寄与度の高さから下落幅が拡大した。 - CNC：Centene Corp（ヘルスケア） -3.66％
医療費率の悪化懸念と業界全体の逆風が影響。州契約の採算性に警戒が強まり、保険株売りの流れに巻き込まれた。 - ALL：Allstate Corp（金融） -3.55％
損害率の不確実性と自然災害リスクへの警戒が重し。金利要因の支援はあるが、短期的には保険引受の収益性懸念が勝った。 - VRSK：Verisk Analytics Inc（工業・産業） -3.07％
保険データ需要の中長期成長は維持も、バリュエーション調整局面で売り優勢。関連保険株の軟調に連動し、短期資金が離れた。
セクター別騰落率
全体では、前日に売り込まれたハイテク株を中心に自律反発が入り、リスクオンの色合いが強い一日であった。特にAI・半導体関連が指数を押し上げ、景気敏感セクターにも買いが波及した。一方、通信サービスは大型銘柄の下落が重しとなり、相対的に出遅れる結果である。
- 先端技術（Technology）、＋4.24％
AI・半導体関連の主力銘柄が一斉に反発し、指数上昇を主導した。直前までの急落による売られ過ぎ感が強く、短期的な買い戻しが集中した局面である。 - 工業・産業（Industrials）、＋3.21％
景気後退懸念がやや後退し、資本財・輸送関連に買いが入った。株式市場全体のリスク選好回復を受け、循環株として資金が戻った形である。 - 素材（Basic Materials）、＋2.93％
景気敏感株物色の流れを受け、素材セクターも上昇した。中国や米国の需要減速懸念は残るものの、短期的なリバウンド局面といえる。 - 金融（Financial）、＋2.11％
株式市場の反発で信用不安が後退し、銀行・保険株が持ち直した。金利動向に対する過度な警戒が一服したことも追い風となった。 - ヘルスケア（Healthcare）、＋2.04％
医療保険・医薬品株に買い戻しが入り、ディフェンシブセクターとしての安定感が再評価された。前日の急落銘柄を中心に反発が目立つ。 - エネルギー（Energy）、＋1.81％
原油価格の安定と株式市場全体の地合い改善を受けて上昇した。供給不安は残るものの、短期的にはリスクオンに連動した動きである。 - 生活必需品（Consumer Defensive）、＋1.52％
市場全体の反発局面でディフェンシブ株にも買いが入り、堅調に推移した。ボラティリティ低下を意識した資金の一部が流入した形である。 - 不動産（Real Estate）、＋1.52％
金利の急上昇懸念が後退し、REITを含む不動産株が反発した。金利感応度の高さから、株式市場の安心感がプラスに作用した。
主要3指数の動き
- S&P500（6,932.30、前日比＋1.97％）
前日に売り込まれたハイテク・半導体を中心に買い戻しが入り、大幅反発となった。AI関連の業績期待が再評価され、指数寄与度の高い大型株が押し上げ役となった。金利上昇への過度な警戒が後退したことも追い風であり、リスクオンの地合いが指数全体に波及した一日である。 - Dow30（50,115.67、前日比＋2.47％）
景気敏感株や金融、工業株が堅調に推移し、3指数の中で最も高い上昇率となった。前日までの急落局面で割安感が意識され、配当利回りの高い銘柄を中心に資金が回帰した形である。景気後退懸念がやや後退し、安定株への選好が強まった。 - NASDAQ（23,031.21、前日比＋2.18％）
半導体やAI関連が主導し、ハイテク指数は力強く反発した。直近の調整で売られ過ぎ感が強まっていた銘柄に短期資金が集中し、指数全体を押し上げた。成長期待は維持されており、ボラティリティの高い局面ながら投資家心理は改善方向に向いた。
ドル円の動き
ドル円は157円台前半で小幅高となった。米国株式市場の大幅反発を受けてリスク回避姿勢が後退し、円売り・ドル買いが優勢となった。一方で、米長期金利の上昇が限定的だったため、上値追いは抑えられ、日中は方向感に欠ける推移であった。
原油先物・米10年国債利回り・VIX・金先物の動き
- 原油先物（63.52ドル、前日比＋0.36％）
原油先物は小幅高となった。米国株式市場の反発を受けて景気減速懸念がやや後退し、エネルギー需要への悲観が和らいだ。一方で、供給面ではOPECプラスの生産方針や在庫動向への警戒が残り、上値は限定的で方向感に欠ける動きである。 - 米10年国債利回り（4.206％、前日比－0.10％）
米10年国債利回りは低下した。株式市場が反発する中でも、インフレ再燃への警戒が一服し、安全資産としての国債に買いが入った。FRBの早期利下げ観測は後退しているが、長期金利の急上昇リスクが和らいだことが利回り低下につながった。 - VIX指数（17.76、前日比－18.42％）
VIX指数は大幅低下となった。前日までの株価急落局面で高まっていた不安心理が後退し、リスクオンへの転換が鮮明となった。指数の急低下は、短期的な市場の落ち着きを示す一方、先行き不透明感が完全に払拭されたわけではない。 - 金先物（4,974.00ドル、前日比＋1.73％）
金先物は反発した。米長期金利の低下が支援材料となり、ドル高圧力が一服したことで買いが入りやすい環境となった。株式市場が回復する中でも、地政学的リスクやインフレヘッジ需要が意識され、安全資産としての需要が底堅い。
私の米ドル建ポートフォリオ +2.44%（前日比）
私のポートフォリオは前日比＋2.44％と大きく反発しました。主力のVGTがAI・半導体関連の急反発を受けて＋4％超の上昇となり、全体を力強く押し上げています。VOOもS&P500の上昇を素直に反映し、安定したリターンを確保しました。加えて、VYMとVIGが配当系ETFとして堅調に上昇し、値動きの振れを和らげています。GLDMも金価格の反発でプラスとなり、株式回復局面でも分散効果を確認できる一日でした。
経済指標発表 結果
- ミシガン大学消費者信頼感指数（2月、速報）
結果は57.3と前回56.4から上昇したが、市場予想55.0を上回る一方で水準自体は依然として低い。物価高への警戒は続くものの、株価反発や雇用環境の底堅さが心理を下支えした形である。消費者マインドは改善方向だが、力強い個人消費を示す段階には至っていない。 - ミシガン大学期待インフレ率（2月）
1年先期待インフレ率は3.5％と前回4.0％から低下した。短期的な物価上昇圧力が和らいだとの受け止めが広がり、金融市場ではインフレ再燃への警戒が一服した。ただしFRB目標の2％を依然上回っており、金融政策を緩める根拠としては不十分である。 - 消費者信用残高（12月）
消費者信用残高は24.05Bドル増と大幅な伸びとなり、前回9.00Bドルを大きく上回った。クレジットカード利用や自動車ローン需要の強さが示され、個人消費の下支え要因である。一方で家計の負債依存度上昇は、将来的な消費減速リスクも内包する。 - ベーカー・ヒューズ米石油リグ稼働数
石油リグ稼働数は551基と前回546基から増加した。原油価格が一定水準を維持する中で、米シェール企業の生産意欲が底堅いことを示している。中期的には供給増につながる可能性があり、原油価格の上値を抑える要因として意識されやすい。 - CFTC投機的ネットポジション（株価指数・商品）
S&P500はネットショート拡大、NASDAQ100はネットロング縮小となり、株式市場への慎重姿勢が示された。一方、金はネットロングが高水準を維持し、安全資産志向が継続している。投機筋はリスクオン一辺倒ではなく、分散的なポジション調整を進めている局面である。
主要銘柄の決算発表結果
- PM：Philip Morris International Inc（生活必需品）
調整後EPSは市場予想並みとなり、売上高も概ね想定通りであった。紙巻きたばこの数量減少は続くが、加熱式たばこや無煙製品の拡大が収益を下支えしている。価格転嫁によるマージン維持力は依然として高く、ディフェンシブ銘柄としての安定感が再確認された内容である。 - BIIB：Biogen Inc（ヘルスケア）
EPSは予想を大きく上回った一方、売上高はわずかに予想未達となった。アルツハイマー病治療薬の販売動向と研究開発費の抑制が利益を押し上げた形である。既存主力薬の減収リスクは残るが、新薬パイプラインへの期待が評価され、業績の底堅さが意識された。 - CBOE：Cboe Global Markets Inc（金融）
EPS、売上高ともに市場予想を上回った。株式・オプション取引の活発化が取引関連収益を押し上げ、ボラティリティ上昇局面での収益耐性が改めて示された。指数・デリバティブ分野の強みが際立ち、安定成長モデルへの評価が維持される内容である。 - CNC：Centene Corp（ヘルスケア）
EPSは赤字幅が予想より小さかったものの、医療費率の上昇が引き続き重荷となった。売上高は予想を上回り、会員数の増加が確認されたが、採算性への不安が残る。市場は収益回復の道筋を慎重に見極める姿勢を強めている。 - MKTX：MarketAxess Holdings Inc（金融）
EPSは市場予想をわずかに上回ったが、売上高は予想を下回った。債券市場の取引量は回復基調にあるものの、価格競争の影響で収益成長は限定的である。電子取引の中長期成長期待は維持される一方、短期的には業績の伸び悩みが意識される決算であった。
主な経済ニュース
- 米国株式市場が大幅反発、ハイテク主導のリスクオン
米国株式市場は前日の急落から一転して大幅反発となった。AI・半導体関連を中心に買い戻しが入り、売られ過ぎ感の修正が進んだ。投資家心理は改善し、短期的なリスクオンの流れが指数全体を押し上げた。（Reuters：02/06） - FRB高官、利下げに慎重姿勢を維持
FRB高官はインフレ鈍化を認めつつも、早期利下げには慎重な姿勢を示した。労働市場と物価動向を見極める必要があるとの発言が相次ぎ、金融政策の急転換期待は後退した。（Bloomberg：02/06） - ミシガン大学調査、消費者心理は改善も水準低位
2月の消費者信頼感指数は上昇したが、依然として低水準にとどまった。インフレ期待の低下が心理改善に寄与した一方、家計の購買力回復には時間を要するとの見方が強い。（Reuters：02/06） - AI投資継続観測で半導体関連に買い戻し
クラウド・AI向け設備投資が引き続き堅調との見方から、半導体株が大きく反発した。調整局面で積み上がったショートポジションの解消も上昇を加速させた。（WSJ：02/06） - 米長期金利は低下、インフレ警戒が一服
米10年国債利回りは低下し、金利上昇への警戒感が和らいだ。インフレ指標が想定ほど強くなかったことから、債券市場では買いが優勢となった。（Reuters：02/06） - VIX指数が急低下、市場の不安心理後退
株価反発を受けてVIX指数は大幅に低下した。前日まで高まっていたボラティリティは急速に沈静化し、短期的な市場の安定感が回復した。（Investing.com：02/06） - 原油市場、需要懸念と供給警戒が交錯
原油価格は小幅高にとどまった。世界経済の減速懸念が需要を抑える一方、中東情勢やOPECプラスの生産方針への警戒が下支え要因となった。（Reuters：02/06） - 米消費者信用が大幅増、個人消費を下支え
米国の消費者信用残高は予想を上回る増加となった。クレジットカード利用の拡大が目立ち、短期的には個人消費を支える一方、家計負債増加への懸念も残る。（Bloomberg：02/06） - 中国経済減速への警戒がグローバル市場に影響
中国経済の回復力に対する懸念が再燃し、素材・資源関連の中長期見通しに不透明感が広がった。米国市場でも景気敏感株の上値を抑える要因となっている。（Financial Times：02/06） - 中東情勢の緊張継続、地政学的リスクは依然高水準
中東地域では武力衝突への警戒が続き、エネルギー供給やインフレへの影響が意識されている。市場は現時点で冷静だが、突発的な悪化リスクは残る状況である。（FOX：02/06）
今週の動き
- 個別銘柄の動き（1週間ヒートマップ）
今週は指数全体が戻り基調となる中で、銘柄間の明暗が鮮明であった。MSFT、AMZN、GOOGなど大型ハイテクは決算後の調整や利益確定売りで下落が目立ち、通信サービスも軟調である。一方、AAPLは自社株買い期待や業績の安定感から堅調であった。金融ではJPM、BRK-Bが上昇し、ディフェンシブのWMT、COSTも買われた。物色は成長株一辺倒から、安定収益銘柄へ分散する動きが強まった。 - セクター別騰落率の動き（1週間）
セクター別では生活必需品と工業・産業が上位となり、リスク調整色の強い展開であった。消費関連ではインフレ耐性と価格転嫁力が評価され、ディフェンシブが資金の受け皿となった。素材・エネルギーも底堅く推移した一方、通信サービスと一般消費材は大きく下落した。特にメガテックを含む通信サービスは決算後の失望や高バリュエーション調整が重荷である。市場は短期的な成長期待より、安定性を重視する局面に移行している。
経済指標発表予定
以下の経済指標が発表される予定です。
主要銘柄の決算発表予定
以下の主要銘柄の決算発表がなされる予定です。
おわりに
本日の米国株式市場は、前日の急落に対する自律反発が入り、ハイテクを中心に大きく持ち直しました。経済指標ではインフレ期待の落ち着きが確認され、過度な金融引き締め警戒がやや和らいだ一方、企業決算では明暗が分かれ、銘柄選別の重要性が改めて意識されました。AIや半導体といった技術分野は中長期の成長期待を維持していますが、短期的には値動きの荒さが続いています。加えて、中東情勢など地政学的リスクは依然として不透明であり、市場の変動要因となり得ます。こうした環境下では、日々の値動きに振り回されず、分散と時間を味方につけた長期投資の姿勢がより重要になると感じます。共に学びながら、着実な資産形成を目指していければ幸いです。
それでは、週末を明るく元気に笑顔で過ごしましょう。
おことわり
投資は自己責任にてお願いします。
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図表のレファレンス
- S&P500ヒートマップ： finviz
- 主要3指数とドル円： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- セクター別騰落率： finviz
- 経済指標結果/予定： investing.com日本語版
- 決算発表結果/予定： investing.com日本語版
- 主要指数の動き ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- 自分の米ドル建ポートフォリオ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
