S&P500 ヒートマップ（高解像度）
- GM（General Motors）＋14.86％
第3四半期決算で利益・売上ともに市場予想を上回り、通年利益見通しを上方修正。電気自動車（EV）事業のコスト改善やサプライチェーン正常化も追い風となり、投資家の買いが集中しました。 - WBD（Warner Bros. Discovery）＋11.05％
経営陣が資産売却や分割を含む戦略的選択肢を検討していると報じられ、再編期待が高まりました。債務削減の進展とストリーミング部門の黒字化見通しも支援材料となりました。 - IT（Gartner）＋7.80％
アナリストによる格上げが相次ぎ、情報技術分野の支出拡大が収益成長を後押しするとの見方が広がりました。特にリサーチ・コンサルティング契約の更新率が高水準を維持している点が評価されました。 - RTX（RTX Corporation）＋7.67％
防衛・航空機エンジン需要が引き続き強く、第3四半期決算が市場予想を上回りました。特にレイセオン部門の受注が堅調で、通年ガイダンス引き上げが投資家心理を改善しました。 - MMM（3M Company）＋7.66％
四半期決算で利益率改善と訴訟関連費用の減少が明らかになり、収益安定化が評価されました。ヘルスケア部門のスピンオフ進展も安心感を与え、幅広い買い戻しが入りました。 - EPAM（EPAM Systems）＋6.95％
自社株買いプログラムを新たに10億ドル規模で発表し、株主還元姿勢が評価されました。デジタルトランスフォーメーション需要の回復とともに、利益率改善への期待も高まりました。 - DHR（Danaher Corporation）＋5.94％
第3四半期決算でバイオプロセッシング部門と診断機器事業の回復が確認され、売上・利益ともに予想を上回りました。コスト効率化と再編効果が業績を押し上げました。 - LULU（Lululemon Athletica）＋5.20％
複数の証券会社が格上げを発表し、在庫正常化と海外展開の進展を背景に投資家心理が改善。消費低迷懸念が後退し、アクティブウェア関連株の買い戻しが広がりました。 - STLD（Steel Dynamics）＋5.16％
鉄鋼価格の上昇見通しと自動車・建設需要の回復期待が追い風となりました。収益性の高い電炉生産体制が評価され、素材セクター全体の上昇を牽引しました。 - NEM（Newmont Corporation）－9.03％
金価格の下落とコスト上昇懸念が重なり、世界最大の金鉱企業である同社株が急落。採掘コスト増加とドル高の影響で利益圧迫懸念が強まりました。 - ALB（Albemarle Corporation）－4.99％
リチウム価格の軟調と中国市場での在庫過剰懸念が再燃し、株価が続落しました。需要鈍化と価格調整局面が長期化するとの見方が広がりました。 - VST（Vistra Corp.）－3.97％
経営陣による株式売却報道を受け、利益確定売りが優勢となりました。電力価格の安定化で短期的な成長モメンタム鈍化も指摘されています。 - EL（Estée Lauder）－3.88％
第1四半期決算で赤字幅が予想を上回り、見通しも弱含みでした。中国向け化粧品需要の回復遅れが引き続き重荷となっています。 - PM（Philip Morris International）－3.83％
業績は堅調でしたが、株主還元姿勢が慎重化したことで失望売りが発生しました。加熱式たばこ「IQOS」の成長鈍化も懸念されています。 - FICO（Fair Isaac Corporation）－3.37％
信用スコア市場での規制強化観測が再燃し、収益モデルへの不透明感が広がりました。金融機関向けソフト事業への影響懸念が売りを誘いました。 - LMT（Lockheed Martin）－3.24％
堅調な決算にもかかわらず、ガイダンスが市場予想を下回り株価が調整。防衛予算の伸び鈍化懸念も重なりました。 - DGX（Quest Diagnostics）－3.03％
通期見通しが下方修正され、医療検査需要の鈍化が嫌気されました。新型感染症関連の検査収益減少も影響しています。
主要3指数とドル円の動き
- S&P500（終値 6,735.35、前日比＋0.00％）
ほぼ横ばいでの推移となり、市場参加者は決算発表やマクロ指標の動向を慎重に見極めている状況です。好決算銘柄の支えはあるものの、過大評価警戒もあり上値を追いにくい展開となりました。 - Dow30（終値 46,924.74、前日比＋0.47％）
主要銘柄の堅調な決算が支えとなり、指標は上昇。特に工業・大手消費株が買われ、指数を押し上げる形に。ただしテクノロジー株の伸び悩みがあり、一部には慎重ムードも見られました。 - NASDAQ（終値 22,953.67、前日比－0.16％）
テクノロジー株がやや弱含み、マイナス圏での引けとなりました。決算良好な企業もある一方、成長銘柄の評価スタンスに慎重さが出ており、上値追いの動きが鈍りました。 - ドル円
円売り・ドル買いが先行し152円17銭まで上昇した後、151円44銭付近まで反落し151円台後半で取引が続いています。国内の財政拡張期待で円売り優勢となった反面、米経済指標の弱さや日銀との連携発言が円売りを抑制しました。
セクター別騰落率
- Basic Materials（素材）
-3.29％と大幅下落しました。金（ゴールド）やリチウムなどコモディティ価格の下落が主因で、鉱山・化学関連株に売りが集中しました。金利低下局面にもかかわらず、インフレ期待の後退で資源株への買いが細り、セクター全体を押し下げました。 - Utilities（公益事業）
-1.13％と下落しました。米長期金利の一時的な反発や防衛的銘柄からの資金シフトが重荷となりました。ディフェンシブ（景気変動の影響を受けにくい）セクターとしての魅力がやや薄れ、投資資金が他セクターへ流れた形です。
主なETFの動き
主要ETFは全体的に小幅な動きとなりました。S&P500連動型のVOOやSPYはほぼ横ばいで、米株市場の方向感の乏しさを反映しています。グロース株中心のQQQやVUGは小幅安となり、テクノロジー株の調整が影響しました。一方で、割安株を中心とするVTVは＋0.11％と小幅に上昇し、ディフェンシブ資金の流入が確認されました。海外株ETFのVEAやIEFAはドル高の影響で下落。金ETFのGLDは-6.43％と急落し、金価格の下落が強く反映されました。
経済指標発表 結果
- レッドブック（前年比）
小売売上高を示すレッドブックは前年比＋5.0％と、前回の＋5.9％から伸びが鈍化しました。消費者の支出意欲がやや低下しており、ガソリン価格や生活必需品価格の上昇が影響しているとみられます。個人消費の減速が明確化すれば、今後の米経済成長やFRBの利下げ判断に影響を与える可能性があります。 - 米国石油協会（API）週間原油在庫
原油在庫は前週比＋352.4万バレルと大幅な増加を示しました。需要の鈍化と供給過剰懸念が強まり、WTI原油価格の上値を抑える要因となりました。中東情勢が不安定な一方で、米国内生産の増加が続いており、市場では短期的な価格調整局面が意識されています。
主な決算発表結果
- NFLX（Netflix）
第3四半期のEPSは5.87ドルと予想（6.96ドル）を下回りました。売上高は115億ドルと横ばいで、広告付きプランの成長鈍化と為替影響が響きました。加入者数は堅調に増加したものの、収益性改善ペースの鈍りが懸念され、決算後の株価は軟調に推移しました。 - GE（GE Aerospace）
第3四半期のEPSは1.66ドルと市場予想の1.45ドルを上回り、売上高も115.3億ドルと堅調でした。航空機エンジンや防衛関連の需要が引き続き強く、商用航空分野での部品供給回復も業績を押し上げました。通年見通しを上方修正し、キャッシュフローも改善基調を維持。再編後のGE Aerospace単独としての収益安定性が確認され、市場では中長期的な成長期待が高まりました。 - KO（Coca-Cola）
第3四半期EPSが0.82ドルと予想を上回り、引き続きブランド力とグローバル展開が安定しています。コスト圧力や為替の逆風もある中で、消費財セクターとしての安定性が評価されました。 - PM（Philip Morris International）
たばこ／加熱式たばこ「IQOS」事業の成長は継続していますが、売上増にもかかわらず株主還元への慎重姿勢を示したこと、成長予想への一部懸念もくすぶったため市場反応はやや鈍めでした。 - RTX（RTX Corporation）
同社は売上高が前年同期比12％増の225億ドル超、調整後EPSが1.70ドルに上昇し市場预测を超え、2025年通年の売上見通しを865～870億ドル、EPSを6.10～6.20ドルに上方修正しました。防衛・航空エンジン関連部門の受注拡大が好材料です。 - ISRG（Intuitive Surgical）
EPSは2.41ドルで市場予想の1.99ドルを上回り、売上高も25.5億ドルと堅調でした。ロボット手術支援システム「ダ・ヴィンチ」の稼働件数が前年同期比18％増と好調で、医療機関の設備投資回復を反映しました。業績への安心感から株価は上昇しました。 - TXN（Texas Instruments）
EPSは1.48ドルと予想を小幅に下回りましたが、売上は47.4億ドルで予想線。アナログ半導体の需要は底打ち傾向にあるものの、自動車・産業機器向けの受注回復が限定的で、慎重なガイダンスが示されました。株価は発表後に小幅安となりました。 - DHR（Danaher Corporation）
第3四半期で調整後EPSが1.89ドルと予想を上回り、売上も60.5億ドルと堅調でした。バイオプロセッシングと診断機器部門が成長を牽引しており、来期も3〜6％のコア収益成長を目指すとしました。 - COF（Capital One Financial）
EPSは5.95ドルと市場予想（4.38ドル）を大幅に上回り、消費者ローン需要の増加と貸倒引当金の減少が寄与しました。金利高止まりにもかかわらずカード事業の収益性は改善しており、クレジット部門の安定化が評価され株価は堅調に推移しました。 - LMT（Lockheed Martin）
EPSは6.95ドルで市場予想を上回りましたが、通年ガイダンスが予想をやや下回り、防衛費の伸び鈍化懸念が重荷となりました。航空機・ミサイル事業の売上は堅調でしたが、新規受注の勢いが鈍化しており、決算後の株価は下落しました。 - CB（Chubb Limited）
EPSは7.49ドルと予想（6.14ドル）を上回り、売上も145.7億ドルと堅調でした。保険料収入が増加し、損害率の改善によって収益性が高まりました。自然災害関連の支払い減少も業績を押し上げ、決算発表後は株価が上昇しました。 - MMM（3M Company）
予想を上回る好決算とともに通年業績見通しを引き上げ、キャッシュフローの改善と株主還元強化の方針を提示しました。多角的事業ポートフォリオの持ち直しも評価され、株価反発の背景となりました。 - GM（General Motors）
第3四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が予想を大きく上回り、さらに2025年通年の利益見通しを120億～130億ドルに引き上げ、関税負担が当初想定よりも軽くなるとの発表で株価は急反発しました。電気自動車（EV）事業のリスク認識も明確化されました。
主な経済ニュース
- International Monetary Fund、MENA地域成長見通し上方修正も下振れリスクに言及
国際通貨基金（IMF）は中東・北アフリカ（MENA）地域の2025年成長率を2.6％から3.3％に引き上げましたが、地政学リスクや財政不安による下振れ懸念も指摘しました。世界経済の減速や原油価格の変動が波及要因となる可能性があります。
Reuters（2025年10月21日） - Goldman Sachs、レアアース供給リスクを警告
中国がレアアースやマグネット製造におけるシェアを拡大し、輸出制限強化の可能性が報じられました。供給途絶が発生した場合、世界経済に最大1,500億ドル規模の損失をもたらす恐れがあるとし、特に防衛・半導体・再エネ産業に影響が懸念されています。
Reuters（2025年10月21日） - 米エネルギー省、戦略石油備蓄100万バレルの補充入札を実施
米エネルギー省（DOE）は原油価格が安定している中、戦略石油備蓄（SPR）の再構築を目的として100万バレル規模の入札を開始しました。これによりエネルギー需給の逼迫懸念が和らぎ、原油相場を下支えする要因となりました。
Reuters（2025年10月21日） - 市場心理、FOMOとFOWOの間で揺れる投資家心理
市場では「取り残されまい」とする強気心理（FOMO）と「損失を恐れる」警戒心理（FOWO）が交錯しています。AIやインフラ関連の好材料がある一方、信用市場の不安定化や地域銀行リスクが重石となり、投資家は慎重な姿勢を崩していません。
Reuters（2025年10月21日） - Bank of America、S&P500に5大リスクを指摘
BofAは①株式市場の過熱②AIによる雇用変化③メガテックの構造リスク④マクロ不透明性⑤プライベートクレジット市場の脆弱性を主要リスクとして列挙しました。信用不安の波及が遅行的に株価に影響する可能性があると分析しました。
Business Insider（2025年10月21日） - NYダウ、好決算で新高値圏に上昇もNASDAQは軟調
工業株や資本財株の好決算が追い風となり、ダウ工業株30種平均は＋0.47％上昇。一方、ハイテク株中心のNASDAQは－0.16％と下落し、成長株への慎重姿勢が続きました。市場全体は決算と金利動向を注視しています。
Reuters（2025年10月21日） - 金価格が急落、5％超の下落で高値警戒感が顕在化
金先物価格は一時4,390ドル台から急落し、前日比－5.07％の下げとなりました。ドル高と利益確定売りが重なり、安全資産としての需要が一服。直近の最高値更新後に投機的な動きが巻き戻された格好です。
New York Post（2025年10月21日） - 米銀行株にM&A観測再浮上、信用リスク警戒強まる
地域銀行の信用不安が再燃し、金融当局が再編促進を視野に入れているとの観測が広がりました。大手銀行による買収の可能性が取り沙汰され、金融セクターでは再編期待とリスク警戒が交錯しています。
Reuters（2025年10月20日） - Apple、iPhone17販売好調で時価総額4兆ドルに迫る
新型iPhone17の販売が前年同期比＋14％と好調で、Apple株は史上最高値を更新。中国・インド市場での需要回復も寄与し、時価総額は4兆ドル目前に達しました。依然としてテクノロジー株の牽引役となっています。
Reuters（2025年10月20日） - 米国、インドに対しロシア原油輸入継続なら追加関税を警告
米大統領は「インドがロシア産原油輸入を継続する限り、関税を維持または強化する」と発言。貿易・エネルギー政策をめぐる緊張が再び高まりました。エネルギー関連株では需給懸念が意識されています。
Reuters（2025年10月20日）
原油先物・米10年国債利回り・VIX・金先物の動き
- WTI原油先物（57.58ドル、＋0.98％）
中東情勢の緊張や米原油在庫の増加鈍化が支えとなり、原油価格は小幅上昇しました。米経済指標の弱さで需要懸念がある一方、OPECプラスの減産維持姿勢が下支えとなりました。 - 米10年国債利回り（3.963％、－0.58％）
米フィラデルフィア非製造業指数の悪化を受けて長期金利は低下しました。景気減速懸念が意識され、債券への安全資金流入が強まりました。FRBの利下げ時期を巡る思惑も再浮上しています。 - VIX指数（17.87、－1.97％）
米株市場の落ち着きを反映し、VIX（恐怖指数）は小幅に低下しました。決算シーズン中ながら予想を上回る企業が多く、投資家心理がやや改善しています。 - 金先物（4,138.50ドル、－5.07％）
金価格は大幅下落しました。ドル高進行と長期金利の一時的な安定化で安全資産としての需要が後退。直近の急騰に対する利益確定売りも重なり、5％超の下落となりました。
自分の米ドル建ポートフォリオ -2.58％（前日比）
昨夜は前日比－2.58％と大幅に下落しました。主因は金ETF（GLDM）の－5％超の急落で、安全資産からの資金流出が響きました。株式ETF（VOO、VYM、VIG、VGT）は小幅安にとどまりましたが、金価格の下落インパクトが全体収益を押し下げました。
経済指標発表予定
以下の経済指標が発表される予定です。
主な決算発表予定
主要銘柄の決算発表が続きます。
おわりに
本日の米国市場は、ダウが堅調を維持する一方で、ハイテク中心のナスダックはやや軟調と、方向感に乏しい展開となりました。金価格の急落が投資家心理を冷やす場面もありましたが、防衛・産業株や高配当銘柄への資金移動が下支えとなりました。経済面では、消費や雇用の減速が意識される中でも、企業の収益力とコスト管理が市場の焦点です。地政学的には中東情勢や米印関税問題など不安要因が残るものの、冷静な資産配分と長期視点が重要です。
投資は自己責任にてお願いします。成果や結果に一喜一憂せず、共に学び成長していければ嬉しいです。それでは、今日も一日明るく元気に笑顔で過ごしましょう。
おことわり
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図表のレファレンス
- S&P500ヒートマップ： finviz
- 主要3指数とドル円： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- セクター別騰落率： finviz
- 主なETF：FOX Business
- 経済指標結果/予定： investing.com日本語版
- 決算発表結果/予定： investing.com日本語版
- 主要指数の動き ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- 自分の米ドル建ポートフォリオ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
