S&P500 ヒートマップ（高解像度）
- OSCR（Oscar Health Inc）＋22.33％
医療保険プランの加入者増加見通しが引き続き強く、収益改善期待が買い材料となりました。直近の決算で赤字縮小が確認され、成長性と黒字転換期待が市場に評価されています。ヘルスケアプラン分野でのシェア拡大観測も追い風でした。 - IONQ（IonQ Inc）＋12.11％
量子コンピュータ関連の材料株として人気が高まっており、AI関連への資金流入がテーマ買いを誘発しました。業界全体の成長期待に加えて、最新プロセッサ性能向上の報道が投資家心理を改善し、短期資金が流入しました。 - AVGO（Broadcom Inc）＋11.01％
AIサーバー需要の加速により半導体売上が好調との評価が続き、クラウド大手向けカスタムチップ需要の上振れ期待が株価を押し上げました。また、買収したVMware統合進展が収益改善を後押しするとの見方が強まりました。 - MU（Micron Technology）＋9.75％
AI向けHBM（高帯域メモリ）の需要が急拡大しており、供給能力拡大が追い風となりました。半導体市況の回復見通しが強まり、特にAI用メモリの需給逼迫観測が投資家の買いを誘いました。 - MP（MP Materials）＋6.82％
レアアース（希土類）価格の持ち直しや、米国内のサプライチェーン強化政策への期待が株価を押し上げました。EVモーター向け磁石素材需要の増加見込みも支援材料となりました。 - CVNA（Carvana Co）＋6.78％
中古車価格の安定とオンライン販売の効率化が市場に評価され、収益改善期待が強まりました。負債削減の進展もあり、財務リスク低下が株価の回復を後押ししました。 - TSLA（Tesla Inc）＋6.75％
自動運転ソフトのアップデート進展とEV販売見通しの改善が好感されました。特にAI関連の将来収益期待が再評価され、テック主導の相場環境も追い風となりました。 - COIN（Coinbase Global）＋6.47％
ビットコイン価格が高水準を維持したことで、取引量増加期待が高まりました。暗号資産ETFからの資金回帰の兆しもあり、収益回復の思惑が株価を押し上げました。 - GOOGL（Alphabet Inc）＋6.28％
AI関連サービスの収益成長期待が再燃し、Geminiモデル強化が評価されました。広告・クラウド事業の安定成長も支えとなり、メガキャップ主導の相場の中心として強い買いが入りました。 - AMD（Advanced Micro Devices）＋5.48％
AI向けGPU出荷の増加期待が強まり、市場で「NVIDIAに次ぐ第2の恩恵銘柄」として資金流入が続きました。最新AIチップの性能評価も追い風です。 - MSTR（MicroStrategy）＋5.01％
ビットコイン価格上昇に連動して同社保有資産価値が増加し、暗号資産関連銘柄として連動高となりました。市場のリスク選好ムードも押し上げ材料となりました。 - PLTR（Palantir Technologies）＋4.74％
政府向け契約の拡大やAI解析プラットフォームの導入加速が注目されました。AI関連ソフト需要の高まりで中期成長ストーリーが再評価されています。 - CNC（Centene Corp）＋4.58％
医療保険契約者数の増加見込みとコスト管理の改善期待が買い材料でした。政策リスクの後退も追い風となり、安定成長銘柄として評価が高まりました。 - DELL（Dell Technologies）＋3.84％
AIサーバー需要の急増が収益成長に直結するとの期待が続きました。データセンター関連の設備投資拡大テーマが株価を持ち上げています。 - META（Meta Platforms）＋3.16％
広告収入の安定成長に加え、AI活用による効率改善が市場に評価されました。Metaverse投資負担が軽減されるとの期待もあり、堅調な推移となりました。 - TGT（Target Corp）－3.52％
消費者の節約志向が強まり、ディスカウントストアでも売上成長鈍化懸念が意識されました。年末商戦前の在庫調整負担も重荷となり、利益率低下の思惑から売られました。
セクター別騰落率
- Communication Services（通信サービス）＋3.63％
AI関連サービスやオンライン広告の収益期待が強まり、特に大型株が相場を牽引しました。Alphabetを中心に買いが集まり、メガキャップ主導の強い上昇となりました。 - Technology（先端技術）＋2.48％
AIサーバー向け半導体需要の拡大やクラウド投資回復が追い風となりました。利下げ観測の強まりが成長株のバリュエーションを押し上げ、NASDAQと連動して力強い動きとなりました。 - Basic Materials（素材）＋1.84％
レアアース・金属価格の持ち直しや、米国のインフラ投資期待が買い材料となりました。景気敏感セクターとしてリスクオン環境の恩恵を受け、幅広い銘柄に買いが入った形です。 - Consumer Cyclical（一般消費材）＋1.81％
消費動向の改善期待と年末商戦への期待が追い風となりました。特にEV・オンライン販売・中古車などが買われ、景気回復テーマに沿った資金流入が見られました。
主要3指数とドル円の動き
- S&P500（終値 6,705.12、前日比 +1.55％）
米大型株を幅広くカバーするこの指数は、前日比で＋1.55％と力強く上昇しました。背景には、12月の利下げ期待が再燃し、特にハイテク・先端技術（Technology）株が買われたことが挙げられます。加えて景気敏感株に資金が戻る「リスクオン」ムードも寄与しています。 - Dow30（終値 46,448.27、前日比 +0.44％）
米代表的な30銘柄で構成されるこの指数は＋0.44％と堅調ながら、S&P500・NASDAQほどの伸びはみせていません。これは、産業・素材・金融など従来型の景気株に比べて、ハイテク・グロース株優位の展開だったためと考えられます。比較的守りの銘柄が多いため、「利下げ期待＋ハイテク買い」の流れではやや出遅れ感が出ました。 - NASDAQ（終値 22,872.01、前日比 +2.69％）
ハイテク・グロース株中心のこの指数は＋2.69％と、３指数中最も強い上昇を示しました。特に、AI関連銘柄やデジタル広告・クラウドサービスなどが動意づいたことが主因です。利下げ観測が重視されたことで、割高感のあるグロース株にも資金が回っており、ボラティリティ（価格変動の大きさ）が再び高まる可能性も意識されます。 - ドル円（USD/JPY）
ドル円は157円19銭までドル高（円安）に進んだ後、156円74銭まで反落して取引が続いています。背景には、米金利上昇および利下げ期待がドルを支えた一方で、円安が深まるほど日本政府・日銀による為替介入観測（円買い介入）も高まり、上値が抑えられました。ドル金利と日米金利差の拡大が円安を後押ししています。
原油先物・米10年国債利回り・VIX・金先物の動き
- 原油先物（58.93ドル、＋1.50％）
原油価格はウクライナ情勢の一時的な緊張緩和期待や、米利下げ観測による景気下支え期待から反発しました。需給面では在庫の戻りが鈍く、短期的な下値不安が後退しています。一方で需要の持続力への疑問が残り、上値は限定的です。 - 米10年国債利回り（4.038％、－0.62％）
FRBウォラー理事の「12月利下げ支持」発言により、金利低下圧力が強まりました。加えてダラス連銀製造業指数の悪化が景気減速観測を高め、安全資産である米国債に買いが入りました。利下げ織り込みの進行で、4％台前半での推移となりました。 - VIX（20.61、－12.04％）
株式市場のリスク選好姿勢が強まったことで、VIXは大幅低下しました。利下げ期待とAI関連株の上昇が投資家心理を改善し、短期的なヘッジ需要が後退した形です。ただし地政学リスクは依然残り、急反発の可能性もあります。 - 金先物（4,129.30ドル、＋1.22％）
金はドル安・米金利低下を受けて上昇しました。利下げ観測が強まる局面では、金利を生まない金の相対的な魅力が高まります。さらに地政学不安の残存や株式市場の高値圏意識も、安全資産としての需要を支えました。
私の米ドル建ポートフォリオ +1.52%（前日比）
VGT（テクノロジーETF）が＋2.51％と強く上昇し、VOO（S&P500）も＋1.46％と堅調でした。高配当のVYMや増配株VIGもプラス圏を維持し、GLDMも金価格上昇を背景に＋1.59％と寄与しました。主要ETFが揃って上昇したことで、ポートフォリオ全体がバランス良く押し上げられました。
経済指標発表 結果
- コンファレンスボード雇用情勢指数（9月）：106.84（前回106.68）
雇用情勢指数はわずかに改善しましたが、伸び幅は極めて限定的でした。総合的には「底堅いが勢いは鈍化」という評価になります。労働市場の過熱感が和らぐ方向にあるため、FRBの利下げ観測を後押しし、金利低下→株式には追い風となる内容でした。ただし改善幅が小さいため、市場への直接的なインパクトは限定的でした。 - ダラス連銀製造業活動指数（11月）：-10.4（予想-5.0）
市場予想を大きく下回り、製造業の縮小が続くことが示されました。特に新規受注や出荷の弱さが際立ち、先行きへの慎重姿勢が強まる内容です。この予想外の悪化により「米景気減速→FRBの12月利下げ確率上昇」と受け止められ、米金利は低下しました。結果としてNASDAQを中心にハイテク株を押し上げる要因となりました。 - 短期国債入札（3か月・6か月・2年物）利回りの低下
3か月（3.745％）、6か月（3.670％）、2年（3.489％）はいずれも前回より利回りが低下しました。これは投資家が短期債を買い進めたことを意味しており、利下げ観測の強まりが反映されています。特に2年債利回りは政策金利への感応度が高く、低下は「FRBの早期利下げ」期待を裏付ける動きでした。株式市場にはプラスに作用しました。
主な銘柄の決算発表
- A（Agilent Technologies）
EPSは1.59と予想1.58をわずかに上回り、売上高も18.6Bで予想18.3Bをクリアしました。分析装置・バイオ医薬関連需要が底堅く、半導体検査向けの回復も寄与しました。ただし成長率は低水準で、ガイダンスの慎重姿勢が投資家心理をやや抑制しています。市場全体がハイテク主導のリスクオンとなる中、同社はディフェンシブ寄りで大幅高にはつながりにくい展開です。 - KEYS（Keysight Technologies）
EPS1.91は予想1.82を上回り、売上高1.42Bも予想1.39Bを上回りました。5G・自動車向け計測需要が堅調で、研究開発投資の戻りが追い風となりました。AIサーバーの高速通信検証需要もプラス材料です。ただし通信キャリア向け需要は依然弱く、ガイダンスは慎重さが残ります。決算は良好ですが、株価反応は今後の需要回復ペースに左右される展開です。
主な経済ニュース
- Fed利下げ期待再燃で株高・金利低下
12月FOMCでの0.25％利下げ（政策金利を引き下げること）確率が先週の４割前後から約８割まで急上昇し、S&P500とNASDAQが上昇、米10年債利回り（長期金利）も低下しました。AI関連とコミュニケーションサービス主導のリスクオン相場で、足元のボラティリティ（価格変動の大きさ）上昇が一服した形です（Reuters） - FRB内の意見対立：利下げ支持派と慎重派
ウォラー理事がFox Businessで「12月利下げが適切」と改めて主張し、サンフランシスコ連銀デイリー総裁も雇用悪化リスクを理由に利下げ支持を表明する一方、ボストン連銀コリンズ総裁は「急ぐ必要はない」と発言しました。FRB内部のハト派（金融緩和に積極的）とタカ派（インフレ抑制を優先）の対立が意識され、市場は「利下げはあるが、その後のペースは不透明」という見方を強めています。（Investing.com） - Alphabet主導のAIラリー、時価総額４兆ドル目前
Google親会社Alphabetの株価が急騰し、時価総額４兆ドルの大台に迫りました。自社AIモデル「Gemini」を軸にした収益成長期待が再評価され、Teslaなど他のAI関連・グロース株にも買いが波及しています。NASDAQの上昇分の大半を少数のメガキャップ（超大型株）が牽引しており、AI相場の「一点集中」リスクも同時に意識され始めています。（Reuters） - ストラテジスト強気化：S&P500「8000ポイント」シナリオ
ドイツ銀行がS&P500の2026年末目標を8000ポイントとし、モルガン・スタンレーやUBSも「今回の調整でポジション整理が進み、来年にかけて再上昇余地」とのレポートを公表しました。AI投資と利下げサイクル（景気悪化で金利を下げる局面）を背景に米株アウトパフォーム継続を見込む内容で、直近の売り越し投資家の買い戻しを誘う材料となっています。（Reuters） - 原油安とディーゼル逼迫：エネルギーとインフレのねじれ
ウクライナ停戦案への期待や米利下げ観測を背景に、ブレント原油は６２ドル近辺まで下落し、10月以降の上昇分をほぼ帳消しにしました。一方でディーゼルスプレッド（原油と軽油の価格差）は高止まりしており、物流コストを通じた粘着的なインフレ要因として意識されています。エネルギー株にはマイナス、景気敏感株にはプラスという複雑な影響です（Reuters） - 米・ウクライナ和平案協議と市場の「リスクオン」
ジュネーブで米国とウクライナが和平案の修正協議を進め、欧州案とのすり合わせも報じられました。ロシアは慎重姿勢を崩していないものの、停戦期待から欧州防衛株が下落し、原油も軟化しています。長期化していた戦争リスク（継続的な地政学的な不安要因）が部分的に後退し、世界株全体にじわりと支援材料となりました。（Reuters） - トランプ・習電話会談：台湾・貿易・ウクライナを巡る緊張
トランプ米大統領と中国の習近平国家主席が電話会談を行い、貿易協定の履行、台湾問題、ウクライナ和平案などを協議しました。習氏は「台湾の返還」を戦後秩序の核心と位置付け、米中関係に再び緊張が戻る可能性があります。レアアース（希少金属）輸出規制や対中テック規制が再燃すれば、半導体・ハイテク株にとって新たなヘッドラインリスクになり得ます。（Straits Times） - 世界株の連鎖：アジア高・湾岸安という「金利と原油」の綱引き
アジア株は米利下げ期待とウクライナ停戦観測を好感して上昇する一方、湾岸諸国の株式市場は原油安と米金利動向への警戒から下落しました。ドル高・原油安という組み合わせは、新興国にとっては成長と財政の両面で明暗が分かれる要因です。米国株投資家にとっても「グローバル資金循環」がどこに向かうかを読む上で重要なシグナルになっています。（Times of India、Reuters） - 医薬品セクター：ノボのアルツ敗退とバイエル好材料
ノボノルディスクがGLP-1薬（糖尿病・肥満治療薬）「オゼンピック」経口剤のアルツハイマー病試験で有効性を示せなかったことから株価が急落し、ヘルスケア（Healthcare）セクター全体のボラティリティが上昇しました。一方でバイエルは脳卒中予防薬の治験成功で株価が急伸しています。高PER（株価収益率）のグローバル製薬株にとって、薬剤開発ニュースが株価を大きく左右する地合いが続いています。（Financial Times） - ビットコイン８万ドル台後半、ETF資金流出で神経質な推移
ビットコインは８万５千〜８万９千ドル近辺で乱高下しており、現物ETF（上場投資信託の一種）からの資金流出が続く一方で、利下げ期待が下支えしていると報じられています。株式市場の調整局面でも暗号資産（仮想通貨）への投機マネーは完全には衰えておらず、リスクオン相場の「温度計」として引き続き注目を集めています。(AP通信） - 米金利・短期資金市場：Fedのバランスシート停止と調達コスト
WSJは、FRBが12月１日に量的引き締め（保有債券の縮小）を停止する判断をしたことで、短期資金市場の金利変動を抑える狙いがあると解説しています。一方、一部銀行はFRBの常設レポ・ファシリティ（短期資金供給制度）の利用に慎重で、市場調達を優先しているとの指摘もあり、年末のドル資金需給（資金の出入りのバランス）の行方が注目されています。（Wall Street Journal）
経済指標発表予定
以下の経済指標が発表される予定です。
主な決算発表予定
以下の主要銘柄の決算発表がなされる予定です。
おわりに
本日の米国市場は、利下げ観測の強まりとAI関連銘柄の上昇が牽引し、全体としてリスク選好が優勢となりました。経済指標ではダラス連銀指数の悪化が金利低下要因となり、成長株に追い風が吹きました。企業ニュースでは半導体・AI関連が引き続き市場を主導し、技術革新が投資テーマとしてより明確になっています。一方でウクライナ情勢や米中対立など地政学リスクは依然として残り、短期的には相場の振れも想定されます。だからこそ、日々の騰落にとらわれず、堅実な長期視点で資産を育てていく姿勢が大切です。共に学びながら、着実に成長してまいりましょう。
今日も昨日に続いて一粒万倍日、将来に向けた良い種まきをしながら、明るく元気に笑顔でお過ごしください。
おことわり
- 投資は自己責任にてお願いします。
- このブログには広告が挿入されています。この広告はGoogle社が読者の好みに応じて選んで提供しているものです。興味がございましたらご覧いただければ幸いです。投資に関する広告が表示されても、私の推奨ではないことをご理解いただければ幸いです。
図表のレファレンス
- S&P500ヒートマップ： finviz
- 主要3指数とドル円： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- セクター別騰落率： finviz
- 経済指標結果/予定： investing.com日本語版
- 決算発表結果/予定： investing.com日本語版
- 主要指数の動き ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- 自分の米ドル建ポートフォリオ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
