【20260105】US stock market investments
S&P500 ヒートマップ（高解像度）
３％以上上昇したS&P500構成銘柄
本日は63銘柄ありましたので、５％以上23銘柄に絞りました。
- VLO：Valero Energy Corp（エネルギー(Energy)） ＋9.23％
原油高と地政学リスクを背景にエネルギー関連が買い戻され、精製マージン（原油と製品価格差）改善期待も追い風となった上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - SLB：SLB Ltd（エネルギー(Energy)） ＋8.96％
原油価格の上振れで上流投資の継続期待が強まり、油田サービス需要の底堅さが意識されたことによる買い優勢の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - HAL：Halliburton Co（エネルギー(Energy)） ＋7.84％
原油価格の上振れで上流投資の継続期待が強まり、油田サービス需要の底堅さが意識されたことによる買い優勢の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - COIN：Coinbase Global Inc（金融(Financial）） ＋7.77％
リスク選好の改善と暗号資産（ビットコインなど）関連の物色が強まり、取引活況期待が株価を押し上げた上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - CVNA：Carvana Co（一般消費材（Consumer Cyclical）） ＋7.49％
金利低下による消費関連のバリュエーション（株価評価）改善期待が支えとなり、一般消費材に買いが入った上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - PSX：Phillips 66（エネルギー(Energy)） ＋7.21％
原油高と地政学リスクを背景にエネルギー関連が買い戻され、精製マージン（原油と製品価格差）改善期待も追い風となった上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - HOOD：Robinhood Markets Inc（金融(Financial）） ＋6.97％
リスク選好の改善と暗号資産（ビットコインなど）関連の物色が強まり、取引活況期待が株価を押し上げた上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - CNC：Centene Corp（ヘルスケア(Healthcare)） ＋6.94％
ディフェンシブ（景気に左右されにくい）需要と個別材料を背景にヘルスケアが買われ、指数上昇に寄与した上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - LDOS：Leidos Holdings Inc（先端技術(Technology)） ＋6.55％
政府向けIT・防衛案件の安定需要が評価され、地政学リスク局面でのディフェンシブ性が意識された上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - IBKR：Interactive Brokers Group Inc（金融(Financial）） ＋6.46％
リスク選好の改善と暗号資産（ビットコインなど）関連の物色が強まり、取引活況期待が株価を押し上げた上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - TTD：Trade Desk Inc（通信サービス(Communication Services）） ＋6.45％
広告市場の底打ち期待とデジタル広告のシェア拡大観測が追い風となった買い優勢の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - KLAC：KLA Corp（先端技術(Technology)） ＋6.29％
AI向け投資と半導体設備投資の再加速期待が支えとなり、半導体関連に買いが波及したことによる堅調推移の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - FFIV：F5 Inc（先端技術(Technology)） ＋6.01％
企業のIT投資とAI活用需要の継続が意識され、ソフトウェア・ITサービスへの成長期待が買いを誘った上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - MPC：Marathon Petroleum Corp（エネルギー(Energy)） ＋5.93％
原油高と地政学リスクを背景にエネルギー関連が買い戻され、精製マージン（原油と製品価格差）改善期待も追い風となった上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - AMAT：Applied Materials Inc（先端技術(Technology)） ＋5.75％
AI向け投資と半導体設備投資の再加速期待が支えとなり、半導体関連に買いが波及したことによる堅調推移の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - TER：Teradyne, Inc（先端技術(Technology)） ＋5.72％
AI向け投資と半導体設備投資の再加速期待が支えとなり、半導体関連に買いが波及したことによる堅調推移の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - TECH：Bio-Techne Corp（ヘルスケア(Healthcare)） ＋5.70％
ディフェンシブ（景気に左右されにくい）需要と個別材料を背景にヘルスケアが買われ、指数上昇に寄与した上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - MCO：Moody’s Corp（金融(Financial）） ＋5.59％
市場変動の高まりを背景にデータ・取引インフラ需要が意識され、収益の安定感が評価された上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - GNRC：Generac Holdings Inc（工業・産業(Industrials)） ＋5.37％
景気減速懸念の中でも設備投資の底堅さが意識され、循環株の買い戻しが進んだ工業・産業株の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - LRCX：Lam Research Corp（先端技術(Technology)） ＋5.24％
AI向け投資と半導体設備投資の再加速期待が支えとなり、半導体関連に買いが波及したことによる堅調推移の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - EMR：Emerson Electric Co（工業・産業(Industrials)） ＋5.18％
景気減速懸念の中でも設備投資の底堅さが意識され、循環株の買い戻しが進んだ工業・産業株の上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - CVX：Chevron Corp（エネルギー(Energy)） ＋5.10％
原油高と地政学リスクを背景にエネルギー関連が買い戻され、精製マージン（原油と製品価格差）改善期待も追い風となった上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇 - SQ：Block Inc（先端技術(Technology)） ＋5.07％
リスク選好の改善と暗号資産（ビットコインなど）関連の物色が強まり、取引活況期待が株価を押し上げた上昇。材料視されたニュースを背景に出来高を伴う買いが入り、セクター内の循環物色が進んだ形の上昇。今後は原油・金利・決算の材料次第で反動もあり得るため、値動きの荒さに注意が必要な局面の上昇
３％以上下落したS&P500構成銘柄
- JBL：Jabil Inc（先端技術(Technology)） －7.05％
電子機器受託生産を巡る需要減速懸念が重しとなり、ハイテク株の中でも利益確定売りが集中。ISM製造業指数の弱さを受け、設備投資関連の先行き不透明感が意識されたことによる下落。 - CMCSA：Comcast Corp（通信サービス(Communication Services)） －4.77％
動画配信事業の競争激化と加入者数伸び悩みへの懸念が再燃。広告市況の回復遅れも意識され、通信・メディア株全体が軟調となる中で売りが優勢となった下落。 - ABBV：AbbVie Inc（ヘルスケア(Healthcare)） －3.98％
主力薬の特許切れ後の収益見通しに対する慎重な見方が改めて意識され、ディフェンシブ銘柄ながら売りが優勢。高PER（株価収益率）水準への警戒感も重なった下落。 - CPB：Campbell Soup Co（生活必需品(Consumer Defensive)） －3.75％
原材料コスト上昇と価格転嫁余地の限界が意識され、食品株が調整。景気後退局面でのディフェンシブ性は評価される一方、利益率圧迫懸念が株価の重しとなった下落。 - OMC：Omnicom Group Inc（通信サービス(Communication Services)） －3.65％
広告市場の回復鈍化懸念が再燃し、デジタル広告関連への資金流入が一服。景気減速局面では企業広告費削減が先行するとの見方が売り材料となった下落。 - LLY：Eli Lilly & Co（ヘルスケア(Healthcare)） －3.60％
これまで上昇を牽引してきた医薬品株に利益確定売りが集中。新薬期待は高いものの、高値圏でのバリュエーション調整局面として売りが優勢となった下落。 - FANG：Diamondback Energy Inc（エネルギー(Energy)） －3.51％
原油価格は上昇したものの、E&P（探鉱・生産）企業では個別の資本支出増加懸念が意識され売り優勢。セクター内で精製株に資金が向かった反動の下落。 - APA：APA Corporation（エネルギー(Energy)） －3.51％
原油高にもかかわらず、増産余地やコスト構造への懸念が重し。短期的な原油価格変動よりも、中期的な収益安定性を重視する売りが先行した下落。 - DVN：Devon Energy Corp（エネルギー(Energy)） －3.49％
原油市況の変動性を嫌気した売りがE&P株に波及。配当政策やキャッシュフローへの警戒感が意識され、エネルギー株全体の選別色が強まる中での下落。 - KMB：Kimberly-Clark Corp（生活必需品(Consumer Defensive)） －3.28％
原材料価格や物流コストの高止まりによる利益率圧迫懸念が再燃。ディフェンシブ銘柄ながら、インフレ環境下でのコスト管理への不安が株価の重しとなった下落。 - DPZ：Domino’s Pizza Inc（一般消費材（Consumer Cyclical）） －3.25％
消費減速と外食需要の先行き不透明感が意識され売り優勢。人件費や原材料コスト上昇による利益率低下懸念も重なり、消費関連株の中で調整色が強まった下落。 - CEG：Constellation Energy Corp（公益事業(Utilities)） －3.09％
金利低下局面でも高値圏にある公益株に利益確定売りが波及。電力需要の中長期見通しは堅調とされる一方、短期的な株価過熱感が調整要因となった下落。
セクター別騰落率
- 素材（Basic Materials） ＋2.03％
原油・金属価格の上昇と地政学リスクを背景に資源株が物色され、銅・素材関連に買いが集中した動き。インフレヘッジ（物価上昇に備える手段）としての評価も追い風となった上昇。 - 金融（Financial） ＋2.00％
株式市場全体のリスク選好改善を受け、銀行・資産運用・取引関連が幅広く上昇した展開。金利低下による評価改善期待と市場活況による収益機会拡大が意識された上昇。 - 一般消費材（Consumer Cyclical） ＋1.79％
米金利低下を背景に、耐久消費財や小売関連のバリュエーション（株価評価）改善期待が追い風となった上昇。景気減速懸念は残るものの、押し目買いが優勢となった動き。 - 工業・産業（Industrials） ＋1.72％
防衛・インフラ・機械関連への資金流入が続き、地政学リスクと設備投資期待の両面が株価を押し上げた展開。景気指標の弱さよりも受注残や中長期需要が評価された上昇。
主要3指数の動き
- S&P500（6,902.05、前日比＋0.64％）
エネルギーや金融株を中心に幅広く買われ続伸。ベネズエラ情勢を受けた原油高が資源関連株を押し上げ、ISM製造業指数の弱さは織り込み済みとの見方が優勢。景気減速懸念と利下げ期待が併存する中で、指数全体は堅調さを維持した一日。 - Dow30（48,977.18、前日比＋1.23％）
大型バリュー株（割安株）中心に大幅上昇。原油高を背景としたエネルギー株、防衛関連、金融株が指数を強く押し上げ、ディフェンシブ色の強い展開。景気指標の弱さよりも地政学リスクを材料としたセクターローテーション（資金移動）が主導。 - NASDAQ（23,395.82、前日比＋0.69％）
半導体・AI関連株が底堅く推移し反発。ISM指標の悪化による景気懸念はあるものの、利下げ期待がグロース株（成長株）を下支え。高PER銘柄への警戒感とAI投資継続期待が交錯し、値動きは比較的落ち着いた展開。
ドル円の動き
ドル円は米ISM製造業指数の弱さを受けた米金利低下を背景に小幅なドル安・円高方向へ推移。米国株は堅調だったものの、利下げ観測が優勢となりドル買いは限定的。地政学リスクは意識されつつも為替の反応は比較的落ち着いた一日。
原油先物・米10年国債利回り・VIX・金先物の動き
- 原油先物
ベネズエラ情勢を背景とした供給不安から上昇。米国の関与が長期化する可能性を意識した買いが入り、エネルギー株の追い風となる展開。需要面では減速懸念が残るものの、地政学リスクが価格形成を主導する局面。 - 米10年国債利回り
米ISM製造業指数の弱さを受けて低下。景気減速観測と利下げ期待が強まり、安全資産として国債が買われた結果。株高との同時進行により、リスクオンと金融緩和期待が併存する市場環境を示す動き。 - VIX指数
株価上昇にもかかわらず上昇。地政学リスクや米金融政策の先行き不透明感が背景となり、ヘッジ需要が残存。投資家心理は楽観一色ではなく、突発的な変動への警戒感が意識される水準。 - 金先物
地政学リスクの高まりと米金利低下を受けて大幅上昇。安全資産需要が強まり、株式市場が堅調でも分散投資先として買いが流入。インフレ懸念と金融政策不透明感の双方を映す値動き。
私の米ドル建ポートフォリオ +1.02%（前日比）
私のポートフォリオは前日比＋1.02％と堅調な一日でした。VOOを中心に米国株全体が上昇し、金融・素材・工業株の強さが指数を押し上げたことが寄与しました。VYM、VIGといった配当系ETFも安定した値動きとなり、守りと攻めのバランスが機能した印象です。加えて、地政学リスクと米金利低下を背景にGLDMが大きく上昇し、分散効果を改めて実感する一日となりました。
経済指標発表 結果
- ISM製造業購買担当者景気指数（12月）：47.9
好不況の分かれ目である50を7か月連続で下回り、製造業の景況感悪化が継続していることを示す結果。前回48.2から低下し、需要減速と在庫調整の長期化が背景。米国景気の足腰に対する慎重な見方を強める内容。 - ISM製造業雇用指数（12月）：44.9
雇用指数が50を大きく下回り、製造業での雇用縮小が続いていることを示唆。前回44.0からはやや改善したものの、依然として人員削減や採用抑制が優勢。雇用の弱さが個人消費に波及する可能性を意識させる結果。 - ISM製造業支払価格指数（12月）：58.5
仕入れ価格の上昇圧力が続いていることを示す水準。前回と同水準で高止まりしており、エネルギーや原材料価格の影響が継続。景気減速局面でもインフレ圧力が残る構図で、FRBの金融政策判断を難しくする要因。 - ISM製造業新規受注指数（12月）：47.7
新規受注が50を下回り、需要の弱さが明確な結果。前回47.4から小幅改善したが、回復感は乏しい。企業の設備投資や生産計画に慎重姿勢が続くことを示唆し、製造業の先行きに不透明感。 - 3か月物米国債入札：3.540％
短期金利が依然として高水準で推移していることを示す結果。前回3.570％からは低下したものの、金融引き締めの影響が残る水準。市場では利下げ開始時期を巡る思惑が続く中、資金調達コストの高さを再確認。 - 6か月物米国債入札：3.475％
前回3.500％から低下し、短期金利のピークアウト観測を反映した結果。投資家の安全資産志向が続く一方、利下げ期待が一部織り込まれつつある状況。株式市場では金利動向への感応度が高まる局面。 - アトランタ連銀GDPNow（第4四半期・速報）：2.7％
米国経済が堅調な成長を維持していることを示す推計値だが、前回3.0％から下方修正。個人消費や設備投資の減速が影響した可能性。景気後退ではないものの、成長鈍化を意識させる内容。 - CFTC米株先物投機的ネットポジション（S&P500・Nasdaq100）：発表遅延
通常発表される投機筋のポジションデータが未更新。年初や祝日を挟んだ影響で公表が遅れている可能性。市場心理を測る材料として注目度が高く、次回更新時の変化が意識される状況。 - CFTC商品先物ポジション（金・原油・天然ガス等）：発表遅延
商品市場における投機筋の持ち高データが未反映。地政学リスクや原油価格変動が大きい局面だけに、最新ポジションの確認が待たれる状況。発表後はコモディティ市場の変動要因となる可能性。
主な経済ニュース
- 米軍のベネズエラ介入でエネルギー・防衛株が主導、Dow30は最高値更新
週末のマドウロ大統領拘束を受け、原油関連（Exxon、Chevronなど）と防衛関連が買われ、金融も上昇して株高を後押しした構図。地政学リスクより「資源アクセス期待」が優勢となった市場反応（Reuters：01/05） - ベネズエラ情勢でもリスクオフ限定、株・債券は底堅く推移
株式は上昇、原油は上振れ、金は上昇と、典型的な全面リスク回避にはならず。投資家は「事態の長期化は不確実だが、当面は影響を織り込み切れない」としてポジション調整に留めた値動き（Reuters：01/05） - 金が約1週間ぶり高値、安全資産需要の強まり
ベネズエラでの米国の軍事行動を受け、地政学リスクを意識した資金が金に流入。加えて米雇用統計を控え、FRB利下げ観測が揺れやすい局面でヘッジ需要が重なった展開（Reuters：01/05） - 米ISM製造業PMIが14カ月ぶり低水準、関税コストと受注減の同時進行
製造業の縮小が続き、新規受注の弱さと投入コスト上昇が同居。関税引き上げが価格圧力（インフレ要因）を残しつつ景気を冷やす「スタグフレーション懸念」を連想させる材料（Reuters：01/05） - 「2026年のFOMC人事はタカ派多め」との見立て、利下げ期待のブレーキ要因
新たな投票メンバー構成が、インフレ警戒寄り（タカ派）に傾きやすいとの観測。市場の織り込む利下げペースに修正圧力がかかり、長期金利とグロース株（成長株）の感応度が意識される局面（WSJ：01/05） - 関税はインフレを押し上げるのか、研究結果を巡る再点火
関税が物価に与える影響について新たな研究が議論を呼び、企業の価格転嫁と家計負担の見通しが焦点。インフレ鈍化シナリオに対する不確実性として、債券・為替のボラティリティ（価格変動の大きさ）要因（WSJ：01/05） - レイ・ダリオ氏が「AI相場はバブル初期」と警告、集中リスクの再認識
AI関連への資金集中が進むなか、過熱の初期段階との指摘が投資家心理に影響。高PER（株価収益率）の正当化が難しくなる局面では、割安株や非米国株、金などへの分散が意識される論点（Reuters：01/05） - 見落とされがちな「AI起点のインフレ」リスク、設備投資の副作用
AIインフラ投資（データセンター、電力、先端半導体）が需要を押し上げ、エネルギー・部材の供給制約を通じて物価を再加速させる懸念。利下げ継続シナリオを揺らす潜在リスクとして注目（Reuters：01/05） - CESで半導体競争が加速、Intelの次世代PC向けAIチップ披露観測
Intelが「Panther Lake」を発表見込み、先端プロセス（18A）量産の試金石に。AMDやNvidiaも新製品・AI需要を語る場となり、半導体株の物色テーマが「生成AI→PC更新」へ広がる連想（Reuters：01/05） - トランプ氏のベネズエラ介入は「原油増産の追い風」と「現地リスク」の綱引き
埋蔵量の大きさが期待を誘う一方、制裁・治安・設備老朽化で増産は時間勝負になりやすいとの論点。短期は原油・防衛の材料、長期は地政学の不確実性として残る構図（Financial Times：01/05）
経済指標発表予定
以下の経済指標が発表される予定です。
主要銘柄の決算発表予定
1/7から始まります。
おわりに
本日は、米国株式市場が地政学的リスクを意識しつつも底堅く推移し、エネルギー、金融、工業・産業など幅広いセクターに資金が向かいました。経済指標では製造業の弱さが確認された一方、金利低下やAI・防衛関連の中長期成長期待が投資家心理を下支えしました。短期的にはニュースや指数の変動に振らされがちですが、市場は常に不確実性を内包しています。大切なのは、事実を丁寧に整理し、自身の投資方針を再確認しながら時間を味方につけることだと感じます。
日毎の成果や結果に一喜一憂せず、長期投資を目指して共に学び成長していければ嬉しいです。
それでは、今日も一日明るく元気に笑顔で過ごしましょう。
おことわり
投資は自己責任にてお願いします。
このブログには広告が挿入されています。この広告はGoogle社が読者の好みに応じて選んで提供しているものです。興味がございましたらご覧いただければ幸いです。投資に関する広告が表示されても、私の推奨ではないことをご理解いただければ幸いです。
図表のレファレンス
- S&P500ヒートマップ： finviz
- 主要3指数とドル円： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- セクター別騰落率： finviz
- 経済指標結果/予定： investing.com日本語版
- 決算発表結果/予定： investing.com日本語版
- 主要指数の動き ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- 自分の米ドル建ポートフォリオ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
