【20260218】US stock market investments
S&P500 ヒートマップ（高解像度）
５％以上上昇したS&P500構成銘柄
- GPN：Global Payments, Inc.（金融） +16.47％
４Q決算が市場予想を上回り、２６年の調整後EPS見通しが強気だったことが買い材料である。加えて大型の自社株買い枠を示し、株主還元強化が評価されて急伸した。 - GRMN：Garmin Ltd.（先端技術） +9.44％
４Q決算が大幅な上振れとなり、２６年の売上・利益見通しも市場予想を上回ったことが主因である。高付加価値ウェアラブル需要の強さと増配方針が追い風となった。 - CBRE：CBRE Group, Inc. Class A（不動産） +7.63％
好決算と２６年利益見通しの上振れが、AI関連の不動産需要（データセンター等）期待と結びつき再評価が進んだ形である。金利不安が後退した局面での買い戻しも入った。 - CDNS：Cadence Design Systems, Inc.（先端技術） +7.60％
４Q決算の上振れと受注残の積み上がり、２６年見通しの堅さが材料である。AI向け半導体設計需要の継続が確認され、成長の確度が高いとして買いが優勢となった。 - APP：AppLovin Corp. Class A（通信サービス） +7.44％
決算通過後の売りが一巡し、翌四半期売上見通しの強さが改めて意識された反発である。広告競争懸念は残るが、収益力と成長見通しの再評価で買い戻しが入った。 - CSGP：CoStar Group, Inc.（不動産） +7.00％
株価下落が続いた反動で、割安感を背景に買い戻しが強まった局面である。住宅領域（Homes.com）投資を巡る株主圧力が続く中、資本効率改善期待が下支えになった。 - DASH：DoorDash, Inc. Class A（一般消費材） +6.80％
決算発表を控え、売上成長の継続と見通しの上振れを見込む先回り買いが入った形である。投資負担による利益率懸念はあるが、需給主導で上昇した。 - MCO：Moody’s Corporation（金融） +6.51％
２６年の利益見通しが強く、債券発行の活況が追い風と評価された上昇である。AIが格付け業務を侵食する懸念に対し、データ資産の強みを強調して市場不安が後退した。 - LDOS：Leidos Holdings, Inc.（工業・産業） +6.19％
売上は弱かったが利益は予想を上回り、コスト管理の改善が評価された。政府案件の遅れ懸念は残る一方、悪材料出尽くしの買い戻しが優勢となり株価が切り返した。 - MRNA：Moderna, Inc.（ヘルスケア） +6.08％
米FDAがインフルエンザワクチン申請の審査を進める方針へ転じたことが材料である。承認プロセス再開により収益機会が戻るとの見方が強まり、急反発した。 - FSLR：First Solar, Inc.（先端技術） +5.54％
電力需要（特にAIデータセンター由来）増加を背景に、太陽光関連への物色が強まった流れである。セクター全体の上昇に連動し、同社も買いが波及した。 - XYZ：Block, Inc. Class A（金融） +5.49％
「Square AI」などAI活用で加盟店支援を強める動きが材料視され、成長ストーリーの再点火として買われた。年初来の調整が大きく、需給面の買い戻しも上昇を後押しした。 - BAX：Baxter International Inc.（ヘルスケア） +5.45％
直近の弱い見通しで急落した後の自律反発（売られ過ぎの買い戻し）が主因である。業績不透明感は残るが、短期的なポジション調整で上昇幅が拡大した。 - MU：Micron Technology, Inc.（先端技術） +5.30％
DRAMなどメモリ需給の逼迫と価格上昇期待が再燃し、AI向け需要の強さが追い風となった。供給制約下での収益改善観測が強まり、半導体の物色とともに上昇した。
５％以上下落したS&P500構成銘柄
- PANW：Palo Alto Networks, Inc.（先端技術） -6.82％
決算自体は堅調だったが、次期の売上見通しが市場の高い期待に届かなかったことが失望売りを招いた。サイバーセキュリティ需要は強いものの、成長鈍化への警戒と高バリュエーション修正が重なり下落した。
セクター別騰落率
エネルギーや素材など景気敏感セクターが上昇する一方、公益事業や不動産など金利敏感セクターが下落し、資金の選別が明確な一日であった。原油価格の上昇や景気の底堅さがリスク選好を支える一方、金利上昇がディフェンシブ銘柄の重荷となった構図である。
- エネルギー（+1.72％）
原油価格の急伸を背景に石油・ガス関連株が全面高となり、セクター上昇を主導した。供給不安や地政学リスクが意識され、エネルギー企業の収益改善期待が高まったことが買い材料である。 - 素材（+1.43％）
資源価格の上昇や景気の底堅さを背景に、化学・金属関連株が買われた。インフラ投資や製造業回復への期待も支援材料となり、景気敏感セクターとして資金流入が見られた。 - 不動産（-1.09％）
長期金利の上昇が資金調達コストの増加と利回り魅力の低下につながり、REITなどが売られた。高配当セクターとして債券との競合関係が強く、金利動向に敏感な弱さが表れた。 - 公益事業（-1.64％）
ディフェンシブ銘柄の代表である公益株は金利上昇の影響を強く受け下落した。配当利回りの相対的魅力が低下したことに加え、リスク選好の高まりで資金が景気敏感株へ移動したことも下押し要因である。
主要3指数の動き
- S&P500（6,881.31、+0.56％）
大型ハイテク株を中心とした買いが相場を押し上げ、指数は史上高値圏を維持した。AI関連の成長期待が継続する一方、長期金利の上昇が限定的だったことも株式にとって追い風となった。決算シーズンでは好調企業が選別的に評価され、指数全体としては緩やかな上昇基調が続いた。 - Dow30（49,662.66、+0.26％）
景気敏感株や金融株が下支えしたが、上昇幅は限定的であった。金利動向をにらみつつも、企業業績の底堅さが評価され、ディフェンシブ銘柄への資金流入も確認された。ハイテク主導の相場に比べると出遅れ感はあるものの、景気後退懸念の後退が指数の安定を支えた。 - NASDAQ総合（22,753.63、+0.78％）
半導体やAI関連銘柄の上昇が指数をけん引し、主要３指数の中で最も強い動きとなった。データセンター投資や生成AI需要の拡大期待が続いており、高成長銘柄への資金集中が顕著である。金利が急騰しなかったことも成長株に有利に働き、リスク選好が維持された。
ドル円の動き
米経済指標の上振れとFRB議事要旨を受け、利下げ観測が後退してドルが買われ、対円で上昇した。加えて地政学リスクや大型対米投資計画などがドル需要を支え、円安圧力が強まった。一方で日本経済の低成長も円売り要因となり、154円台後半までドル高・円安が進行した。
原油先物・米10年国債利回り・VIX・金先物の動き
- 原油先物（65.26ドル、+4.82％）
中東情勢の緊張や供給不安の高まりを背景に買いが優勢となり急伸した。加えて米国の需要見通しの底堅さや在庫減少観測も上昇要因となった。景気減速懸念は残るものの、短期的には供給面のリスクが価格形成を主導している状況である。 - 米10年国債利回り（4.079％、+0.67％）
米経済の底堅さを示す指標やFRBの利下げ慎重姿勢が意識され、利回りは上昇した。インフレの粘着性が再確認されたことで、金融緩和の先送り観測が強まり、債券売りが優勢となった。株式市場に対しては割引率上昇という逆風要因となる動きである。 - VIX（19.56、-3.62％）
株式市場の上昇とともに投資家の不安心理が後退し、恐怖指数は低下した。地政学リスクは存在するものの、短期的な市場の安定が意識され、ヘッジ需要が減少した形である。20を下回る水準は過度な警戒感が後退していることを示唆する。 - 金先物（5,004.90ドル、+2.02％）
ドル高や金利上昇という逆風がある中でも、安全資産需要の高まりにより上昇した。地政学的リスクやインフレへの警戒が根強く、資金が金市場に流入した形である。歴史的高値圏にありながらも、分散投資先としての需要が価格を支えている。
私の米ドル建ポートフォリオ +0.85%（前日比）
ハイテク株中心の上昇によりVGTが堅調だったことが、ポートフォリオ全体の押し上げ要因となりました。S&P500連動のVOOも上昇し、広範な株高の恩恵を受けています。高配当系ETF（VYM・VIG）は小幅高にとどまりましたが、安定的に下支えしました。さらに金価格の上昇を背景にGLDMが大きく上昇し、分散投資の効果が発揮された一日だったと言えます。
経済指標発表 結果
- 住宅着工件数（12月）
年率1.404Mと市場予想を上回り、住宅市場の底堅さを示した。金利高止まりにもかかわらず住宅需要が維持されており、人口増加や住宅供給不足が背景にある。建設活動の回復は関連産業の雇用や消費にも波及するため、景気全体にとって前向きな材料である。 - 建築許可件数（12月）
1.448Mと予想を上回り、先行指標として住宅投資の継続的な拡大を示唆した。許可件数の増加は将来の着工増加につながるため、住宅市場の回復期待を高める内容である。高金利環境でも供給不足が建設需要を支えている構図である。 - 耐久財受注（12月）
前月比-1.4％と減少し、設備投資の勢いに陰りが見られた。大型輸送機器の変動が影響しやすい指標であるが、企業の投資姿勢が慎重化している可能性を示す。景気減速懸念を高める一方、金融緩和期待につながる側面もある。 - コア耐久財受注（12月）
前月比0.9％と予想を上回り、企業の基調的な設備投資は堅調であることを示した。航空機などの特殊要因を除いた実態に近い指標として重視される。企業収益の安定やAI関連投資が設備需要を支えていると考えられる。 - 鉱工業生産（1月）
前月比0.7％と予想を上回り、製造業活動の回復が確認された。エネルギーや自動車関連の生産増加が寄与したとみられる。景気後退懸念を後退させる一方、需要の強さはインフレ圧力の持続にもつながる可能性がある。 - 設備稼働率（1月）
76.2％と前月から上昇し、生産設備の利用度が高まっていることを示した。稼働率の上昇は需要の強さを反映する一方、供給制約やコスト上昇圧力の要因にもなり得る。企業の増産余地が縮小していることを意味する重要指標である。 - アトランタ連銀GDPNow（Q4）
成長率は3.6％と高水準を維持し、米経済が予想以上に強いことを示した。消費と設備投資の堅調さが背景にある。景気後退懸念を後退させる一方、インフレ抑制のため金融引き締めが長期化する可能性を示唆する結果である。 - 20年債入札利回り
4.664％と前回を下回り、長期債への需要が比較的強かったことを示した。安全資産志向や利下げ期待の影響が考えられる。国債利回りは住宅ローン金利や企業資金調達コストに直結するため、金融市場全体に大きな影響を与える。 - TIC対米証券投資（12月）
海外投資家による米国証券投資は大幅に減少し、資本流入の鈍化が示された。特に米国債への投資減少が目立ち、金利動向や為替に影響を及ぼす可能性がある。ドルの需給や金融市場の安定性を測る重要な指標である。 - 原油在庫（週間）
前週比で増加し、需給の緩和が示唆された。供給過剰観測が強まると原油価格の下押し要因となるが、地政学リスクや需要見通しに左右されやすい。エネルギー価格はインフレや企業コストに直結するため市場の注目度が高い指標である。
主要銘柄の決算発表結果
- ADI：Analog Devices, Inc.（先端技術）
売上・利益ともに市場予想を上回り、産業機器や自動車向け半導体需要の回復が確認された。特に在庫調整の進展により受注環境が改善しつつある点が評価された。景気敏感な分野への依存はあるが、AI関連や電動化需要も追い風となり、回復局面入りへの期待が高まった決算である。 - BKNG：Booking Holdings Inc.（一般消費材）
旅行需要の強さを背景に売上・利益ともに予想を上回った。特に欧州を中心とした宿泊予約の増加と単価上昇が業績を押し上げた。高金利環境でも消費者の体験型支出が底堅いことが示され、今後の成長見通しにも安心感を与えた内容である。 - MCO：Moody’s Corporation（金融）
格付け事業とデータ分析部門の双方が好調で、利益は予想を上回った。債券発行市場の回復が収益を押し上げ、金融環境の正常化の恩恵を受けた形である。今後も資本市場の活発化が続けば安定的な収益成長が期待できるとして、市場の評価は高い。 - DASH：DoorDash, Inc.（一般消費材）
売上は予想を上回ったが、投資拡大による利益圧迫が懸念され市場の反応は分かれた。新規事業や海外展開への支出が短期的な収益性を低下させている。ただし注文数や取扱高の伸びは強く、長期的な成長余地の大きさは依然として評価されている。 - GRMN：Garmin Ltd.（先端技術）
全事業部門が堅調で、特に航空・海洋・フィットネス向け製品の高付加価値モデルが業績を押し上げた。売上・利益ともに市場予想を大きく上回り、通期見通しも強気である。ブランド力と専門分野での競争優位が確認された好決算である。 - EBAY：eBay Inc.（一般消費材）
取引総額は伸び悩んだが、広告収入や手数料収益の改善により利益は予想を上回った。コスト管理の強化も収益性向上に寄与した。成長性は限定的であるものの、安定したキャッシュ創出力が評価され、成熟企業としての強みが示された内容である。 - VRKS：Verisk Analytics, Inc.（工業・産業）
保険向けデータ分析サービスの需要が堅調で、売上・利益ともに予想を上回った。価格転嫁力が高く、景気変動の影響を受けにくいビジネスモデルが改めて評価された。安定成長銘柄として資金が流入しやすい決算内容である。 - OMC：Omnicom Group Inc.（通信サービス）
広告需要は堅調で売上は予想を上回ったが、利益面ではやや弱さが見られた。デジタル広告への移行対応や人件費上昇が収益を圧迫している。ただし企業のマーケティング投資は底堅く、景気後退懸念の中でも安定した需要が確認された。 - GPN：Global Payments Inc.（金融）
決済処理量の増加とコスト削減の進展により利益は予想を上回った。デジタル決済の普及が長期的な成長を支えている。さらに自社株買いなど株主還元策の強化が評価され、投資家の信頼回復につながる決算となった。 - PODD：Insulet Corporation（ヘルスケア）
インスリンポンプ「Omnipod」の販売が好調で、売上は予想を上回った。糖尿病患者の増加と在宅医療の拡大が需要を支えている。継続収益型ビジネスであることから将来の収益予測が立てやすく、医療機器分野の成長銘柄として評価された。 - TAP：Molson Coors Beverage Company（生活必需品）
ビール販売は底堅かったものの、原材料費や物流費の上昇が利益を圧迫した。プレミアム商品へのシフトは進んでいるが、消費者の節約志向が強まり販売数量の伸びは限定的である。成熟市場での競争の厳しさが表れた決算である。
主な経済ニュース
- AI関連株が相場をけん引し主要指数上昇
NvidiaなどAI関連銘柄の上昇が市場全体を押し上げ、S&P500とNASDAQは高値圏を維持した。Meta向けAI半導体供給契約などが材料視され、長期的なAI投資拡大への期待が再燃した。一方で一部銘柄では過大投資への懸念も残るが、資金は依然としてハイテクに集中している。 （Reuters：02/18） (Reuters) - FRB議事要旨は金利据え置き支持も先行き分裂
1月FOMC議事要旨では、政策金利を据え置く点では一致したものの、今後については意見が分かれた。インフレが高止まりすれば利上げもあり得る一方、鈍化すれば利下げの可能性もあるとの見方である。金融政策の不確実性が市場の変動要因となっている。 （Reuters：02/18） (Reuters) - 米製造業生産が11カ月ぶりの大幅増加
1月の米製造業生産は約1年ぶりの大きな伸びとなり、景気の底堅さを示した。設備投資関連の需要回復やAI関連投資の拡大が背景とされる。景気後退懸念を後退させる一方、インフレ圧力の持続につながる可能性があり、金融政策の方向性にも影響を与える指標である。 （Reuters：02/18） (Reuters) - ドル高進行 強い米指標と地政学が要因
米経済指標の上振れやFRB議事要旨を受けて利下げ期待が後退し、ドルは主要通貨に対して上昇した。さらに地政学リスクの高まりが安全資産としてのドル需要を支えた。為替の動きは企業収益や資金フローに影響するため株式市場にも重要である。 （Reuters：02/18） (Reuters) - 原油価格は中東情勢と核協議に左右
米国とイランの核交渉進展やロシア・ウクライナ情勢を巡る不透明感により、原油市場は大きく変動した。供給混乱の可能性が常に意識され、政治的ニュースに敏感な状況である。エネルギー価格の動向はインフレや企業コストに直結する重要要因である。 （Reuters：02/18） (Reuters) - 金価格は地政学リスクで上昇
FRB議事要旨への警戒と世界情勢の不透明感を背景に、安全資産として金への資金流入が強まった。前日に大きく下落した反動もあり、先物価格は2％超上昇した。金の上昇は市場の不安心理の表れとされ、株式市場のリスク選好度を測る指標でもある。 （Reuters：02/18） (Reuters) - AI投資の過熱への懸念も継続
AI関連投資の急増は市場を押し上げる一方、収益化の遅れや過剰設備への懸念も指摘されている。投資家は長期的成長と短期的収益のバランスを見極めており、銘柄間の格差が拡大している。指数より個別株の選別が重要な局面となっている。 （Financial Times：02/18） (フィナンシャル・タイムズ) - 投資家の強気姿勢が過熱警戒シグナルに
機関投資家の株式比率は高水準に達し、現金保有は歴史的低水準となった。極端な強気は逆に市場調整のリスクを高める可能性があると指摘されている。金利上昇やAI投資減速が起きれば、株価に大きな影響を与える恐れがある。 （Barron’s：02/18） (バロンズ) - JPモルガンが全米で店舗拡大へ
JPモルガンは2026年に160以上の新規支店を開設する計画を発表した。銀行業界のデジタル化が進む中でも、対面サービス需要が根強いことを示す動きである。地域経済の拡大を見込む戦略であり、金融セクターの先行きを占う材料となる。 （Reuters：02/18） (Reuters) - 米国とイランの交渉・軍事動向が市場の焦点
核交渉の進展や軍事的緊張の高まりが同時に報じられ、投資家は供給網やエネルギー市場への影響を注視している。加えてロシア・ウクライナ和平交渉も進展せず、地政学的不確実性は依然として高い。安全資産や資源価格を通じて株式市場に波及する可能性がある。 （Reuters：02/18） (Reuters)
経済指標発表予定
以下の経済指標が発表される予定です。
主要銘柄の決算発表予定
以下の主要銘柄の決算発表がなされる予定です。
おわりに
本日の市場は、AI関連を中心としたハイテク株の強さが続く一方で、金利上昇の影響を受けやすいセクターとの明暗が分かれる展開となりました。経済指標は総じて底堅く、景気後退懸念は和らいでいますが、その分だけ金融緩和の期待は後退し、市場のボラティリティは高まりやすい状況です。地政学リスクや原油価格の動向も無視できず、短期的には不安定な値動きが続く可能性があります。こうした環境下では、分散投資と長期的視点が改めて重要になります。日々の値動きに過度に振り回されず、企業の本質的な価値と成長力を見極めながら、着実に資産形成を続けていきたいものです。日毎の成果や結果に一喜一憂せず、長期投資を目指して共に学び成長していければ嬉しいです。それでは、今日も一日明るく元気に笑顔で過ごしましょう。
おことわり
投資は自己責任にてお願いします。
このブログには広告が挿入されています。この広告はGoogle社が読者の好みに応じて選んで提供しているものです。興味がございましたらご覧いただければ幸いです。投資に関する広告が表示されても、私の推奨ではないことをご理解いただければ幸いです。
図表のレファレンス
- S&P500ヒートマップ： finviz
- 主要3指数とドル円： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- セクター別騰落率： finviz
- 経済指標結果/予定： investing.com日本語版
- 決算発表結果/予定： investing.com日本語版
- 主要指数の動き ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
- 自分の米ドル建ポートフォリオ： Yahoo!Finance米国版 をカスタマイズ
